在香港，信用卡利率普遍高達 30%–36%，加上私人貸款和財務公司高息借貸，很多市民因為「以卡養卡」或突如其來的失業、醫療支出，陷入財務困境。當債務壓力難以承受時，兩個最常被考慮的方案就是：
債務舒緩（Debt Relief Program, DRP）
破產（Bankruptcy）
兩者的性質、程序和影響截然不同。本文將逐一解釋，並全面比較 債務舒緩與破產 的優缺點，幫助你找到最合適的出路。
一、什麼是債務舒緩？
債務舒緩（Debt Relief Program, DRP） 是一種由債務舒緩公司或理財顧問代表債務人，與銀行或財務公司協商的安排。
主要特點：
透過 延長供款年期、降低利息，減輕每月供款壓力；
協議通常為期 4–6 年；
屬於 非法律程序，沒有法院保障；
信用紀錄會受影響 3–5 年。
換言之，債務舒緩不是免除債務，而是「把還款方式重新規劃」，讓債務人有能力繼續供款，避免立即走向破產。
二、什麼是破產？
破產（Bankruptcy） 是香港《破產條例》下的一項法律程序。當債務人完全無法償還債務時，可以向法院申請破產，或由債權人強制提出。
主要特點：
法院頒布破產令後，破產管理署（Official Receiver） 會接管債務人的資產；
資產會被出售清還債務，剩餘債務一律清除；
破產期一般為 4 年，期滿後自動解除；
信用紀錄嚴重受損，影響 至少 8 年。
破產是最徹底的債務解決方式，但同時代價也最大。
三、債務舒緩流程
債務人尋求債務舒緩公司或顧問協助；
提供財務資料，包括債務總額、收入與支出；
顧問擬定可負擔的每月供款方案；
與銀行/財務公司協商，爭取減息與延長還款期；
協議成功後，債務人依新方案還款，直至清還所有欠款。
四、破產流程
申請破產
自願破產：債務超過 50,000 港元，可自行申請；
強制破產：債務超過 10,000 港元，債權人可申請。
法院頒令
法院批出破產令，程序正式開始。
破產管理署接管
接管債務人資產，並進行清算；
調查財務狀況，防止隱藏資產。
破產期
一般為 4 年，若有違規可能延長至 8 年。
解除破產
期滿後自動解除，剩餘債務一筆勾銷。
五、債務舒緩的優缺點
優點
每月供款減少 30%–50%；
保留資產與專業資格，不會像破產般被清算；
避免破產的社會標籤與長期信用損害；
減少收數公司的追債壓力。
缺點
沒有法律保障，完全取決於債權人是否同意；
信用紀錄受損 3–5 年；
仍需全數還款，只是時間拉長；
存在黑中介風險，部分公司收取高昂手續費。
六、破產的優缺點
優點
徹底清除所有債務；
債權人不能再追討；
法律程序受法院監管，透明公平；
適合完全無力還款人士。
缺點
信用紀錄受損 至少 8 年，極難借貸或申請信用卡；
資產被清算，包括物業、投資、貴重財物；
職業限制（會計師、律師、公司董事等不得從事）；
出國需申報，生活自由受限制；
心理與社會壓力大。
七、債務舒緩 vs 破產：核心比較
- 法律效力
債務舒緩：沒有法律保障。
破產：法院命令，具法律強制性。
- 還款方式
債務舒緩：必須全數還款，只是供款期更長、利息更低。
破產：資產被處理後，剩餘債務清零。
- 信用影響
債務舒緩：信用紀錄受影響 3–5 年。
破產：信用紀錄受影響至少 8 年。
- 資產處理
債務舒緩：資產保留。
破產：資產被清算。
- 適合人群
債務舒緩：債務中等（數十萬），仍有收入可供款。
破產：債務龐大（數百萬），完全無力償還。
八、如何選擇？
若債務總額不算太高（20–50 萬），仍有穩定收入 👉 債務舒緩
若債務龐大（數百萬），收入不足以維持供款 👉 破產
九、常見問題（FAQ）
Q1：債務舒緩會否等於免債？
不會，債務舒緩只是「重新安排還款方式」，最終仍需全數清還。
Q2：破產是否一定比債務舒緩差？
不一定。若債務龐大到完全無法償還，破產反而是最徹底的出路。
Q3：債務舒緩是否會公開？
不會刊登於公報，但會記錄在環聯，影響信貸申請。
Q4：破產期滿後信用會恢復嗎？
破產紀錄一般保留 8 年，之後才能逐步重建信用。
結語
債務舒緩與破產 各有利弊：
債務舒緩屬過渡方案，適合仍有收入的人，幫助他們避免破產；
破產則是最徹底的免債方法，但代價最大，包括資產被清算與信用嚴重受損。
在選擇之前，建議債務人先與 專業法律或財務顧問 商討，全面分析自身的收入、資產與債務狀況，再作出最合適的決定。
債務並非人生的終點，無論選擇債務舒緩還是破產，都是重新出發的契機。